Acsai Anikó
Jobban fizetnek a külföldi befektetések
2000 harmadik negyedévében azok a befektetők jártak legjobban, akik az egyre
nagyobb választékban rendelkezésre álló, külföldön is befektető alapok közül választottak.
A hazai részvényalapok megszenvedték a nyári uborkaszezonban a tőzsde oldalazó mozgását,
valamint a két legnagyobb indexpapír, a Mol és a Matáv tartós gyengélkedését, így
valamennyi alap közül ezek nyújtották a leggyengébb teljesítményt. Amennyiben a
parlament megszavazná az adótőkeszámlán lévő részvények árfolyamnyereségének
20 százalékos árfolyamnyereség-adóval terheléséről szóló javaslatot, érdemes
lehet az ezzel a „csapással” nem sújtott részvényalapokba átterelni a befektetéseket,
hiszen így részesedhetünk a részvények árfolyam-emelkedéséből, de megspórolhatjuk
az adót.
A nemzetközi kötvényalapok teljesítményének megugrása egyrészt annak volt köszönhető,
hogy tartósan gyengélkedett az euró, másrészt annak, hogy a kötvényeket többségében
dollárban bocsátották ki. Ezek a kötvényekbe fektető, kevésbé kockázatos befektetési
alapok éves szinten 14-16 százalékos hozamot produkáltak az elmúlt három hónapban,
és ezzel az élmezőnyben végeztek.
Hasonlóan jól teljesített - az eggyel kockázatosabb kategóriában - néhány
nemzetközi részvényalap. Ebben a körben azok az alapok jártak az élen, amelyek főleg
az USA-ban fektettek be, kihasználva a tengerentúli piacok emelkedését, míg az európai
alapok jóval gyengébben teljesítettek. A hazai eszközökbe fektető alapok közül a kötvényalapok
1,5-2 százalékkal nyújtottak magasabb hozamot a pénzpiaci alapoknál, amelyek éppen
csak a pénzromlást kompenzáló hozamot produkáltak. Mindazonáltal a romló inflációs
adatok miatt várhatóan az év hátralevő részében a kötvényalapok teljesítménye
romlani fog, mivel a hozamok emelkedése a hosszabb lejáratú állampapírokat érinti
kedvezőtlenebbül. A hazai részvényalapok gyengén teljesítettek az elmúlt negyedévben,
a hozamok -6 és -30 százalék között szóródtak.
A Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) adatainak alapján a
legnagyobb arányú növekedést a nemzetközi alapok könyvelhették el, arányuk az összes
befektetési alap között immár eléri a 8 százalékot. Az összes vagyon legnagyobb
szeletét, 67 százalékot továbbra is hazai kötvényalapokban tartják a befektetők. A
BAMOSZ honlapján () részletes
információk találhatók.
Befektetési alap neve |
Alapkezelő |
Alap típusa |
Hozam
2000 III.
negyedévében |
Monéta Nemzetközi Részvény |
ÁB-Monéta |
nk. részvény |
16,65% |
Hunnia Deviza Kötvény |
Europool |
nk. kötvény |
15,80% |
MKB Nemzetközi Kötvény |
Investor-MKB |
nk. kötvény |
15,62% |
Monéta Nemzetközi Kötvény |
ÁB-Monéta |
nk. kötvény |
13,83% |
CA Kötvény |
CAIB |
kötvény |
12,04% |
CA Devizarészvény |
CAIB |
nk. részvény |
11,94% |
Hunnia IV. Deviza |
Europool |
nk. részvény |
11,80% |
Postabank Millennium |
Trust |
kötvény |
11,80% |
Adventum Arbitrázs |
Adventum |
vegyes |
10,50% |
Budapest II. |
Budapest Alapkezelő |
kötvény |
10,29% |
|